投资估算——流动资金

流动资金估算方法

流动资金的显著特点是在生产过程中不断周转，其周转额的大小与生产规模及周转速度直接相关。分项详细估算法是根据项目的流动资产和流动负债，估算项目所占用流动资金的方法

根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金。一般常用的基数有营业收入、经营成本、总成本费用和建设投资等，究竟采用何种基数依行业习惯而定，其计算公式为：

流动资金估算应注意的问题

采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、预付账款、存货、应付账款和预收账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。因为最低周转天数减少，将增加周转次数，从而减少流动资金需用量，因此，必须切合实际地选用最低周转天数。对于存货中的外购原材料和燃料，要分品种和来源，考虑运输方式和运输距离，以及占用流动资金的比重大小等因素确定

流动资产的筹措可通过长期负债和资本金的方式解决，一般要求在投产前一年开始筹措，为简化计算，可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需求量。其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计入生产期间财务费用，项目计算期未收回全部流动资金

用扩大指标法计算流动资金，需以经营成本及其中的某些科目为基数，因此，实际上流动资金估算应能够在经营成本估算之后进行

在不同生产负荷下的流动资金，应按不同生产负荷所需的各项费用金额，根据上述公式分别计算，而不能直接按照100%生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得