半年报丨工装市场下滑3.89%，美的持续领跑

在本报告中，工装市场是指除家装零售之外的工程项目市场，其中包含公建、地产配套、工业、商业等类型项目。

受原材料涨价、房地产市场波动等因素的影响，2022年上半年工装市场下滑3.89%，由于疫情带来不确定性，政府主导的公建项目资金不足问题凸显，民间投资呈保守态势，中小项目数量有所减少，在一定程度上限制了工程市场的发展。另一方面，上半年市场缺货造成了项目施工进度放缓，出货减少。

图 / 2 020—2022 年 上半年工装市场走势

图 / 2 020—2022 年上半年工装市场占有率 对比

总体而言，2022年上半年工装市场主要呈现以下几个特点：

（一）精装配套持续走低。 数据显示，1月—6月份，全国房地产开发投资同比下降5.4%；商品住宅精装修项目新开盘累计数量943个，同比下降42.1%；开盘房间累计数量70.5万套，同比下滑48.9%。一组组数据凸显了房地产市场正在遭遇拐点。项目资金紧张，精装修改毛坯、延期交付现象普遍发生，不少地产商推出了商票兑付政策。这种缓解地产商资金压力的措施也让中央空调企业开始认真审视与之合作的地产商的综合实力，这都对工装市场产生一定影响。总体而言，房地产投资趋势的改变，正在逐渐扭转工装项目市场的增长态势。

（二）细分领域加速扩容。 2022年上半年，医药、化工、电子、多晶硅、新能源以及高端设备等行业细分领域的高成长性项目数量有增无减，对中央空调设备的需求增加，带动了工装市场的发展。另一方面，与国家医疗卫生体系建设相关的医疗门诊、实验室、手术室、科研等类型项目数量在不断提升，尤其是“3060”目标下，医院作为高能耗场所，面临空调改造等情况，给医疗项目市场容量的提升带来重大利好。

（三）公建项目投资趋缓。 由于新冠肺炎疫情的反复，政府财政资金趋于紧张，除民生类医院建设外，公共建筑项目数量明显减少，市场投资减弱，进而对工装市场造成一定的影响。不过，国家主导的高端制造产业不断发力，如高新产业园区等项目尽管建设速度有所放缓，但规模体量可观，前景可期。

（四）商业投资趋于谨慎。 国内外经济环境给商业投资项目造成显著影响。房地产持续低迷，民间投资减少，商铺、餐饮、酒店、娱乐等场所项目数量明显降低，再加上疫情多点发生，增加了市场的不确定性，使民间投资更趋谨慎，下半年商业项目依然不容乐观。

国产品牌方面 ，美的凭借在地产配套、数据中心、轨道交通、工业地产、医疗卫生等领域的出色表现，位居工程市场第一位置；海尔凭借磁悬浮的引领地位在轨道交通、数据中心等新领域位居前列，以行业领先的物联多联机在工装市场开拓游刃有余；格力则在公共建筑领域有着不错的表现；天加双拳出击，聚焦绿色低碳发展，持续发力医疗卫生领域，项目业绩节节攀升；海信连续多年对工程市场投入成效日渐凸显，在公建项目市场取得不错的成绩。此外，积微GCHV、科龙、奥克斯、TCL智能暖通等在公共建筑商业项目上有明显应用，申菱、国祥、雅士、东元、西屋康达、堃霖等品牌在细分市场取得不错的表现。

图 / 2 022 年上半年工装市场 TOP3 品牌

日韩品牌方面 ，大金凭借强大品牌影响力，牢牢把握着高端地产配套市场；日立凭借先进的技术和灵活的政策，在地产配套领域实现较大突破；东芝凭借可靠的品质和先进的技术，不但在精装修配套市场频频中标，而且在中小项目市场与一些知名连锁机构签署战略合作协议，销量实现显著增长；此外，三菱重工空调、LG、三菱重工海尔、荏原、三星、富士通将军、松下等品牌在工程市场也有不错的表现。

欧美品牌方面 ，麦克维尔发力电子凭借能源化工、商业综合体等大型项目；江森自控约克在离心机市场的领先地位，频频中标能源项目、电子产业项目，深得客户青睐；EK、克莱门特等品牌在医疗净化行业也取得不错的成绩。