俄乌冲突持久战，对暖通行业影响大嘛？

   

随着俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发，这是21世纪以来最为重大的地缘冲突，对全球的政治、经济都会产生巨大的影响。           这场战争不仅涉及俄乌两国，而是整个欧洲的稳定。           而中欧之间有着很高的贸易额，冲突将影响双方的           经贸往来           ，包括空调出口。        

     

俄罗斯和乌克兰的空调市场

 

俄罗斯曾经是欧洲最大的空调市场，俄罗斯有上百个空调品牌，但大部分是从中国进口，目前市场上的变频机越来越多。 据估计，在俄罗斯市场，包括OEM品牌在内，中国制造商供应的空调占90%以上的市场份额。 去年因为天气炎热，俄罗斯去年的库存基本清光。 美的，格力，TCL在俄罗斯市场占比很高。 如果没有战争的因素，俄罗斯市场今年应该有更好的表现。

乌克兰也是欧洲重要的空调市场，市场上有近150个以上的空调品牌。像格力，海尔在乌克兰做得很不错。

表/连续五年，从中国出口到俄罗斯，乌克兰的空调的台数

 

表/2021年各个厂家出口俄罗斯和乌克兰的比例

 

家电产业作为中国制造在全球市场突出的产业。俄罗斯、乌克兰作为欧洲地区的两大市场，对家用空调的出口需求影响尤为重要。据海关数据显示，2021年俄罗斯市场出口量为265万台，同比增长54%，总出口市场排名第三；乌克兰市场出口量66.8万台，同比增长38%，总出口排名第二十六。

 

股票雪崩时下滑，卢布贬值打击购买力

 

中国是俄罗斯和乌克兰最大的贸易伙伴，很多的家电产品是来自中国。俄乌战争打响，以美国为首的“最大影响”制裁将导致俄罗斯的经济下滑，空调作为家电大件，购买力下滑。

原材料继续加速上涨

 

空调生产制造所需的原材料，很多是依靠到全球市场去采购。 这次俄乌冲突升级，造成了全球政治经济的动荡，也打乱了人们对经济复苏的预期，短期刺激了大宗商品的价格上涨。 俄罗斯是资源型国家，有色金属等大宗商品产量在全球占比高。 据统计，俄罗斯天然气出口占全球贸易量的21%，铜出口占全球市场的6%，铝出口占12%。 据消息称，受俄乌紧张局势影响，有色金属疯狂拉升，LME镍涨幅扩大至20%，接近35000美元/吨，创2008年以来新高。 LME锌4200美元/吨，创2007年以来最高。 LME期  铜10660美元/吨，一周铜就上涨了8.31%。 LME期铝3832美元/吨，一周上涨了约14%。 虽然有些空调企业对大宗商品已经有提前储备、套期保值等方式避免了价格波动的影响，但是这些措施也不可能完全避免原材料涨价造成的成本压力。 行业还是有一大批不具套期保值和大量储备能力的企业。 因此，原材料价格上涨对企业的成本压力，是一个不可忽视的问题。

除了原材料继续高涨之外，能源紧张的将会变得更加突出。电费会变得更得昂贵，消费者的使用成本压力一定增加。

 

世界物流系统造重创

 

由于零部件无法及时供应，Tokyo和BMW都相继关闭了在俄国的工厂。 战火之中Apple的iphone也被迫停止了供应。 尽管这两国家都没有空调工厂，但是对空调销售的物流系统毫无疑问受巨大的影响。

 欧洲是中国空调产品主要贸易地，如何及时把产品运送到欧洲目的地是每个出口企业需要考虑的问题。乌克兰恰好在东、西欧的连接点上，现在战事正在胶着，形势并不明朗。通往欧洲的中欧班列和海运都会受到一定影响，至少两个方面：一方面是运输力量会进一步紧张，造成运输的迟缓；另一方面是运输费用的大幅增加，对出口市场极为不利。

中国几大空调巨头就俄乌问题对空调产生的影响有基本一致的观点，认为不会造成太大影响。其一，生意即是生意，与政治无关。其二，西方将俄罗斯的Swift结算排除在外，即使俄罗斯不能使用欧元，美元、英磅、日元结算，也可以选择其他货币或第三方国家进行结算。只是在签约、结算上，会更多考虑到冲突对业务的实质性影响。

总之，俄乌局势对整体中国空调出口市场的大方向影响有限。但是俄乌局势引起的政治动荡、经济萧条、汇率变动、上游原材料价格上涨以及贸易受挫等，短期将对中国家用空调行业出口至俄乌两地的订单有一定影响，与此同时，面对西方国家对俄罗斯的最强制裁，中俄合作也将得到进一步发展。

（来源：JARN杂志