中央空调与热泵主机2021专题报告

2021年来到了后疫情时代，得益于我国强有力的防疫措施，叠加超12亿人口相继全程接种新冠肺炎疫苗，生活生产秩序基本回归正常，我国经济也因此逐步恢复，全年整体呈现高开低走的形势。

             

中央空调、热泵主机（本文主要为空气源热泵）市场增长与国内经济形势基本吻合： 上半年高速增长，下半年增速放缓。 数据显示，2021年中央空调市场增长率在20~30%之间，为近五年来最高； 相比之下，热泵主机虽然市场有限，却也在后疫情时代得到一定发展，全年增长接近5%。 综合各方数据，2021年中央空调与热泵主机市场增长率约为15%。

不过，看似喜人的成绩背后，是2020年疫情下滑后市场恢复而带来的不稳定增长，中央空调与热泵主机市场实际上并没有出现真正的高增长机遇，全年主要呈现以下特点：

中央空调市场方面，多联机高速增长，全年增长率超过35%，市场占有率也在同步增长。资料显示，2021年中央空调市场一半以上都是多联机；离心机市场的增长率与多联机较为接近，超过了30%，但市场占有率却远低于多联机，占比不到7%；与高速增长的多联机、离心机相比，水冷螺杆机、单元机的增长就显得十分平淡了，市场增长不及全国市场平均增速，单元机的市场占有率还出现了下滑，已经低于20%。

热泵主机市场同样也出现了两极分化的情况。烘干市场一路高歌，全年增速接近15%，采暖、热水市场则表现得有些乏力，仅为个位数的增长，热水市场的增长更是低于2%。

尽管中央空调与热泵主机市场增长情况各不相同，但整体呈现上升趋势，增长原因除了国内疫情得到有效控制，还有其他方方面面的因素。

1.2021年是我国“十四五”开局之年，列入国家规划的新项目相继启动，出现了一批为拉动经济和改善民生的新型城镇化项目和基础设施建设项目，为中央空调与热泵主机带来了广阔的市场。

2.政策红利延续，热泵产品持续受益。“煤改电”政策已实施多年，不仅让扩大了热泵市场规模，也让民众对热泵有了更多的认知；“碳中和”、“碳达峰”政策推进，让具有高效节能特点的热泵产品更受经销商青睐，进一步将热泵产品推向市场。

3.受2020年疫情爆发影响，部分家装项目和工程项目停滞不前。2021年在疫情常态化背景下，相关项目逐步恢复，延期的楼盘也相继交付，精装修楼盘配套市场和家装零售市场装修需求得以释放，让原本应属于2020年的部分增长推后到了2021年，全年家装零售领域市场增速超过25%。

4.出口表现亮眼，市场增长超预期。疫情笼罩之下，全球化的产业链条受到严重冲击，出口方面一度不被看好。但国内中央空调与热泵企业抓住中国疫情缓解的绝佳时机，加大生产和出口销售力度，进一步打开了全球市场。此外，中国的空气源热泵占据了全球60%以上的市场份额。2021年疫情之下，中国全球化产业链优势凸显，空气源热泵出口高速增长，全年出口增长接近100%。

二、压力重重加速行业洗牌

在各种因素共同作用下，中央空调与热泵主机市场上一年取得的成绩有目共睹，然而这个市场也遭遇了多重压力，加速了行业洗牌。

首先是大宗商品原材料价格持续上涨，产品利润不断被压缩，于是在中央空调与热泵主机市场掀起了一股涨价潮。调研数据显示，日立、海信、约克、大金、格力、美的、同益、中广欧特斯、纽恩泰等国内外头部品牌2021年均发布了涨价消息。不过，中央空调与热泵主机市场的消费者更为关注产品的性能、品质和服务，此轮产品涨价未对消费者选购造成重大影响。反而是少数中小企业承受不住原材料涨价压力，本就依赖低价竞争的脚步被动放缓。

其次是中央空调与热泵行业普遍面临缺芯问题。这与疫情、自然灾害、美国对中国的制裁等有很大关系，造成备货周期变长，在一定程度上导致了企业生产成本上涨。其中，缺芯对热泵生产商影响较大，成为热泵企业产品涨价的主要因素之一。中央空调企业受热泵缺芯的影响较小，整体成本未发生重大变化。

再就是限电限产、疫情反复给中央空调与热泵主机企业带来了不稳定因素。都说“金九银十”，然而在去年九月来临之际，在“能耗双控”政策影响下，全国多地开启了拉闸限电模式，直接影响了部分企业的正常生产。国内疫情虽然总体得到缓解，但不时会出现局地爆发的情况，小范围影响了疫情发生地企业的生产运作。

与此同时，中央空调与热泵主机市场逐渐形成“二八分”的市场结构，绝大多数市场份额由头部品牌占有，中小品牌仅占有少数份额，这也意味着市场竞争日渐白热化。

多重压力夹击之下，中央空调与热泵主机市场上的中小企业发展举步维艰，尤其是一些借助着政策东风入局的小企业，在2021年的强压之下，成为白热化竞争中的牺牲品，或面临退市风险，或已悄然退出市场。

面对激烈的市场竞争，无论是头部品牌，还是中小品牌都需要加快转型，拓展业务范围，维持稳定可持续的发展。这在中央空调与热泵主机市场尤其明显。

中广欧特斯在空气源热泵领域深耕多年，2021年品牌正式跨界转型大暖通领域，并开始重新定义“热泵空调”赋予冷暖与生活的意义。

转型发展的中广欧特斯，2021年继续在传统的空气源热泵家商采暖及热水两大领域表现强势，凭借实力与格力、美的、海尔等品牌同台竞争，始终居于该领域内一流梯队；其跨赛道竞争空调领域，虽依然与格力、美的等头部品牌存在不小的差距，但已经在暖通市场里打下了一定的品牌影响力基础，并呈现持续向上的趋势。

2021年，热立方全面开启数字化转型战略，推出全新的“沉浸式”终端形象，通过与渠道合作伙伴的协作，为用户提供全周期服务；集成产业上下游的协作化生产，打造数字化的智慧工厂；重构场景，打造场景驱动创新价值模式，触达更广阔的消费市场。热立方通过重构数字化生态连接用户、客户、企业员工以及上下游供应链关系，重塑品牌的价值共生系统。

纽恩泰致力探索新能源多元发展，在技术迭代创新上，“空气能集中供暖新技术”垂范行业；在生产制造上，驱动智能制造升级，打造工业4.0智慧工厂；在渠道布局上，深耕细作国内营销渠道，大力拓展海外营销。截至2021年，纽恩泰已连续十年获得“中国热泵行业领军品牌”称号。

空调巨头格力电器同样在转型发展，2021年接连收购银隆新能源、盾安环境，持续加大对新能源汽车领域的投入。

资料显示，银隆新能源股份总部位于珠海，以新能源产业为经营核心，是我国新能源产业大型现代化高新技术企业之一；盾安环境主营业务中包括新能源汽车热管理系统关键零部件、节能业务等领域，与新能源汽车产业链具备相当的匹配度。

根据中国客车信息网数据统计，在去年前11个月的7米以上新能源汽车的销量排名中，格力钛新能源（原银隆新能源）销量为1813辆，同比增长171%，是增长最快的新能源客车。

类似的情况不胜枚举，中央空调与热泵主机市场有限，竞争异常激烈，生产企业开启了转型发展模式，目前来看成效明显，前景如何还有待观察。

综合上述情况，中央空调与热泵主机市场2021年在诸多压力下取得了高速发展，但也让市场的“金字塔”结构越发凸显。

展望2022，国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》，减碳政策将继续影响中央空调与热泵主机市场发展，市场也必将迎来一个节能降碳的新高潮。大宗原材料价格持续上涨，也将继续影响2022年的市场发展。如何在机遇和挑战中稳步增长，将成为中央空调与热泵企业不得不面对的议题。唯有做好全方位准备，才能在市场需要时可以拉得出、打得响，推动企业实现高质量发展。